[금융] Swap(스왑) 거래란? 쉽게 개념 정리 (금리 스와프, 통화 스와프)

◇  공부 기록용으로 작성하였으니 틀린점, 피드백 주시면 감사하겠습니다 ◇

 

https://www.investopedia.com/terms/s/swap.asp

스왑 거래, スワップ取引

Swap 거래

선물, 옵션과 같이 기본 파생상품(Derivatives) 3형제 중 하나. 

이 기초 파생 상품을 플레인 바닐라(Plain Vanilla)라고 한다.

1. 선물 Futures (先物)
2. 옵션 Option 
3. 스왑 Swap

스왑 거래는 일반적으로 기업규모(👨‍⚖️전문가)에서 이루어진다.
(금융 기관, 투자 은행, 대기업 등과 같은 금융 시장의 전문가들이 참여하는 고급 금융상품이다.)

스왑 거래는 재무적 위험 관리, 자금 조달 전략, 환율 리스크 관리 등 다양한 목적으로 사용된다.

현재 Swap은 파생상품시장에서 중심적인 역할을 담당하고 있다.

 

스왑(Swap) 거래는 두 기업간에 자산 또는 금리를 교환하는 장외계약이다.

일반적으로 스왑 거래는 미래에 자산(현금흐름)을 교환하기로 약정된 계약을 의미한다. 

이러한 교환은 주로 금리(이자율), 화폐(환율), 원자재 등 다양한 유형의 자산에 대해 이루어진다.

금리스왑 같은 경우엔 이자만 교환하고 대부분 장외시장에서 기업간 헤지를 위해 사용되다 보니 선물, 옵션 등 다른 파생상품보다 상대적으로 피해사례가 적다.

스왑(Swap) 거래 종류

스왑 거래는 크게 두 종류로 나눠진다. 

1. 같은 통화 다른 타입의 이자율을 교환     -- 예) Interest Rate Swap(금리 스왑) 
2. 다른 통화의 이자율을 교환                        -- 예) Currency Swap(통화 스왑),  Coupon Swap(쿠폰 스왑)

 

Interest Rate Swap (금리/이자율 스왑)

금리 스왑은 두 기업 간에 약정된 기간 동안 금리를 교환하는 거래이다.

일반적으로 고정 금리을 지불하는 기업과 변동 금리을 지불하는 기업 간에 이루어진다.

이를 통해 금리 리스크를 관리할 수 있다.

 

 

Currency Swap (통화 스왑)

 

통화 스왑은 두 기업 or 나라 간에 서로 다른 통화를 교환하는 거래이다.

환율 변동으로 인한 위험을 관리하거나 자금 조달을 위해 이루어진다.

 

 

 

 

 

통화 스와프 참고자료: https://www.youtube.com/watch?v=kX92g8ohnvA

 

참고자료: https://brunch.co.kr/@jimiimii/63

통화 스와프가 뭐야?

참고자료: https://www.shiruporuto.jp/public/document/container/deriv/deriv402.html

4-2 金利スワップの仕組み ─ 4 スワップ取引 ─ やさしいデリバティブ｜知るぽると