워렌 버핏의 투자 철학과 핵심 지표 (Warren Buffett’s Investment Model)

 

 

 

워렌 버핏식 지표 권장 값 

버핏의 투자 철학에 의하면 다음과 같은 지표 값이 권장되지만, 상황에 따라 다르기 때문에 참고 용도로만.

가치 투자(Value Investing)
단기 시세차익(short-term gains)보다 장기 보유(long-term holding)

 

ROE (자기자본이익률)	대체로 15% 이상
PER (P/E Ratio, 주가수익비율)	낮을수록 좋음 (일반적으로 20 이하가 저평)
P/B (Price / Book, 주가순자산비율)	1~2배 이하 선호
Gross Profit Margin (매출총이익률) = 원가 빼고 남는 이익 비율	원자재 / 에너지 산업: 10~20% 소매업 / 제조업: 20~30% 서비스업(금융, 컨설팅 등): 40~60% IT·소프트웨어 / 제약 / 브랜드 소비재: 60% 이상
순이익 성장률 (Net Income Growth Rate)	순이익(Net Income)있으면 좋고, 꾸준한 순이익 성장률
배당금 성향 (Dividend)	배당금(Dividend) 있으면 좋고, 꾸준한 배당 성장률
부채비율 자본 대비 부채 (D/E, Debt-to-Equity Ratio)	낮을수록 좋음. (장기부채 < 자기자본) "성장을 위해 부채에 크게 의존하지 않는 기업"